مارجین کال چیست؟
مارجین کال وضعیتی است که به معاملهگر هشدار میدهد موجودی مارجین حساب او برای حفظ موقعیت معاملاتی به سطح خطر نزدیک شده است.
در این شرایط، معاملهگر باید با اضافه کردن مارجین، کاهش حجم موقعیت یا بستن بخشی از معامله، ریسک خود را کنترل کند. اگر اقدامی انجام ندهد و بازار همچنان برخلاف پیشبینی او حرکت کند، سیستم ممکن است موقعیت معاملاتی را لیکویید کند.
تفاوت مارجین کال با لیکویید شدن چیست؟
بسیاری از افراد مارجین کال و لیکویید شدن را یکسان میدانند، اما این دو مفهوم تفاوتهای مهمی دارند.
مارجین کال یک هشدار است که به معاملهگر اعلام میکند حساب او به محدوده پرریسک نزدیک شده است. در مقابل، لیکویید شدن زمانی اتفاق میافتد که موجودی حساب دیگر نتواند حداقل مارجین نگهداری را پوشش دهد. در این وضعیت، سیستم برای جلوگیری از افزایش زیان، بخشی یا تمام موقعیت معاملاتی را بهصورت خودکار میبندد.
چرا مارجین کال اتفاق میافتد؟
عوامل مختلفی احتمال رسیدن به مارجین کال را افزایش میدهند. مهمترین این عوامل عبارتاند از:
- استفاده از اهرمهای بسیار بالا
- حرکت قیمت برخلاف تحلیل معاملهگر
- کاهش ارزش مارجین حساب
- نگهداری طولانیمدت موقعیتهای زیانده
- پرداخت مداوم Funding Rate
- نوسانات شدید بازار
علاوه بر این، اگر معاملهگر همزمان چند موقعیت بزرگ باز کند، ریسک رسیدن به سطح مارجین کال نیز بیشتر میشود.
نقش Maintenance Margin در مارجین کال
Maintenance Margin یا حداقل مارجین نگهداری، کمترین سرمایهای است که معاملهگر باید برای باز نگه داشتن یک موقعیت در حساب خود حفظ کند.
اگر موجودی حساب از این سطح پایینتر برود، سیستم دیگر نمیتواند موقعیت را با امنیت کافی حفظ کند و احتمال لیکویید شدن افزایش پیدا میکند.
آیا بیت یونیکس هشدار مارجین کال ارسال میکند؟
بیت یونیکس اطلاعات مهمی مانند قیمت تقریبی لیکویید شدن، وضعیت مارجین و نسبت ریسک را در پنل معاملات فیوچرز نمایش میدهد تا کاربران بتوانند وضعیت حساب خود را بهتر مدیریت کنند.
با این حال، معاملهگران نباید فقط به این اطلاعات تکیه کنند. بازار ارزهای دیجیتال گاهی در مدت کوتاهی نوسانات شدیدی تجربه میکند و همین موضوع میتواند قیمت را سریع به محدوده لیکویید نزدیک کند.
قیمت لیکویید شدن چه ارتباطی با مارجین کال دارد؟
هر موقعیت فیوچرز یک قیمت تقریبی برای لیکویید شدن دارد. هرچه قیمت بازار به این محدوده نزدیکتر شود، احتمال فعال شدن فرآیند لیکویید شدن نیز بیشتر خواهد شد.
به همین دلیل، معاملهگر باید قبل از رسیدن قیمت به این سطح، شرایط حساب خود را بررسی کند و در صورت نیاز مارجین بیشتری اضافه کند یا بخشی از موقعیت را ببندد.
چگونه از مارجین کال جلوگیری کنیم؟
برای کاهش احتمال مارجین کال میتوانید اقدامات زیر را انجام دهید:
- از اهرمهای منطقی استفاده کنید.
- در صورت نیاز مارجین بیشتری به معامله اضافه کنید.
- بخشی از موقعیتهای پرریسک را ببندید.
- برای همه معاملات حد ضرر تعیین کنید.
- مدیریت سرمایه را جدی بگیرید.
- از اختصاص بخش بزرگی از سرمایه به یک معامله خودداری کنید.
اگر این اصول را رعایت کنید، احتمال رسیدن به محدوده خطر به شکل قابل توجهی کاهش پیدا میکند.
اضافه کردن مارجین چه تأثیری دارد؟
وقتی معاملهگر مارجین بیشتری به یک موقعیت اضافه میکند، فاصله بین قیمت فعلی بازار و قیمت لیکویید شدن افزایش پیدا میکند.
در نتیجه، معامله فضای بیشتری برای تحمل نوسانات بازار به دست میآورد و احتمال بسته شدن اجباری موقعیت کاهش مییابد.
البته معاملهگر فقط زمانی باید مارجین اضافه کند که همچنان به تحلیل و استراتژی خود اطمینان داشته باشد.
آیا استفاده از اهرم بالا احتمال مارجین کال را افزایش میدهد؟
بله.
اهرم بالا فاصله قیمت ورود تا قیمت لیکویید شدن را کاهش میدهد. در نتیجه، حتی یک نوسان کوچک نیز میتواند معامله را به محدوده خطر برساند.
به همین دلیل، بسیاری از معاملهگران حرفهای از اهرمهای متعادل استفاده میکنند و اجازه نمیدهند ریسک بیش از حد بر سرمایه آنها تأثیر بگذارد.
تفاوت Cross Margin و Isolated Margin
در حالت Isolated Margin، سیستم فقط همان مارجینی را که معاملهگر به یک موقعیت اختصاص داده است در معرض ریسک قرار میدهد. بنابراین اگر موقعیت لیکویید شود، معاملهگر فقط همان سرمایه اختصاصیافته را از دست میدهد.
اما در حالت Cross Margin، سیستم از موجودی آزاد حساب برای حفظ موقعیت استفاده میکند. به همین دلیل، اگر بازار برخلاف پیشبینی حرکت کند، ریسک میتواند بخش بیشتری از موجودی حساب را تحت تأثیر قرار دهد.
آیا Funding Rate روی مارجین کال تأثیر دارد؟
بله، اما این تأثیر بهصورت غیرمستقیم ظاهر میشود.
اگر معاملهگر چندین بار Funding پرداخت کند، موجودی قابل استفاده حساب او کاهش پیدا میکند. سپس اگر قیمت بازار نیز برخلاف موقعیت حرکت کند، حساب سریعتر به محدوده مارجین کال نزدیک خواهد شد.
به همین دلیل، معاملهگران حرفهای علاوه بر تحلیل قیمت، هزینههای Funding را نیز در برنامه مدیریت ریسک خود در نظر میگیرند.
بهترین روش مدیریت ریسک در برابر مارجین کال
برای کاهش احتمال مارجین کال بهتر است:
- از اهرمهای بسیار بالا استفاده نکنید.
- همیشه حد ضرر تعیین کنید.
- موجودی آزاد کافی در حساب نگه دارید.
- نسبت ریسک و قیمت لیکویید شدن را مرتب بررسی کنید.
- هنگام انتشار اخبار مهم با احتیاط بیشتری معامله کنید.
- از باز کردن همزمان چند موقعیت پرریسک خودداری کنید.
همچنین داشتن یک برنامه مشخص برای مدیریت سرمایه میتواند از بسیاری از زیانهای غیرضروری جلوگیری کند.
برای دریافت تحلیلهای کریپتو، فارکس و طلا، همین حالا وارد کانال رایگان ما شو.
آیا مارجین کال همیشه به معنی از دست رفتن سرمایه است؟
خیر.
مارجین کال فقط به معاملهگر هشدار میدهد که حساب او به محدوده خطر نزدیک شده است. اگر معاملهگر در زمان مناسب مارجین اضافه کند، حجم معامله را کاهش دهد یا موقعیت خود را ببندد، میتواند از لیکویید شدن جلوگیری کند.
اما اگر هیچ اقدامی انجام ندهد و بازار همچنان برخلاف موقعیت حرکت کند، سیستم در نهایت موقعیت او را لیکویید خواهد کرد.
مقالات بیشتر؛
مقایسه کارمزد انتقال تتر در شبکههای مختلف (TRC20, BEP20) در بیت یونیکس
فاندینگ ریت (Funding Rate) در فیوچرز بیت یونیکس چیست و چگونه محاسبه میشود؟
