فیوچرز بیت یونیکس چیست و چگونه کار می‌کند؟

فیوچرز بیت یونیکس چیست و چگونه کار می‌کند؟

فیوچرز بیت یونیکس بخشی از بازار مشتقه این صرافی است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد بدون خرید مستقیم ارز دیجیتال، روی افزایش یا کاهش قیمت آن معامله کند. در این بازار می‌توانید پوزیشن Long یا Short باز کنید، از اهرم استفاده کنید و با اختصاص مارجین، پوزیشنی بزرگ‌تر از سرمایه اولیه خود بسازید. همین قابلیت در کنار فرصت‌های معاملاتی بیشتر، ریسک لیکوییدیشن و زیان سریع‌تر را نیز ایجاد می‌کند.

Bitunix بخش مهمی از معاملات Futures خود را بر پایه قراردادهای Perpetual یا دائمی ارائه می‌دهد. قرارداد Perpetual تاریخ سررسید ندارد؛ بنابراین معامله‌گر تا زمانی که شرایط مارجین را رعایت کند می‌تواند پوزیشن را باز نگه دارد. سیستم Funding Rate نیز به نزدیک ماندن قیمت قرارداد دائمی به بازار Spot کمک می‌کند.

در معاملات فیوچرز بیت یونیکس برخلاف Spot الزاماً مالک BTC، ETH یا ارز پایه نمی‌شوید. در واقع قراردادی را معامله می‌کنید که قیمت آن حرکت دارایی پایه را دنبال می‌کند. همین ساختار امکان Short گرفتن را فراهم می‌کند؛ یعنی معامله‌گر علاوه بر رشد قیمت می‌تواند برای کاهش قیمت نیز سناریوی معاملاتی داشته باشد.

بااین‌حال، Futures فقط یک ابزار برای «چند برابر کردن سود» نیست. Leverage همان‌قدر که Exposure را افزایش می‌دهد، سرعت زیان و احتمال رسیدن قیمت به محدوده لیکوییدیشن را هم بیشتر می‌کند. به همین دلیل، قبل از اولین معامله باید مفاهیمی مانند Margin، Leverage، Liquidation Price، Mark Price، Funding Fee، Cross و Isolated را دقیق بشناسید.

⚠️ قبل از استفاده از اهرم، مدیریت ریسک را یاد بگیرید

معاملات اهرمی می‌توانند سود و زیان را هم‌زمان افزایش دهند و در صورت کاهش مارجین، موقعیت معاملاتی ممکن است لیکویید شود. در کانال تلگرام ما، نکات مدیریت ریسک و آموزش‌های کاربردی فیوچرز بیت یونیکس را دنبال کنید.

🔗 آموزش مدیریت ریسک در فیوچرز

فیوچرز بیت یونیکس چیست؟

فیوچرز بیت یونیکس بازاری برای معامله قراردادهایی است که ارزش آن‌ها به قیمت یک دارایی مانند بیت‌کوین، اتریوم یا سایر ارزهای دیجیتال وابسته است.

فرض کنید قیمت BTC برابر 100,000 USDT است. در بازار Spot برای داشتن مستقیم بیت‌کوین باید خود BTC را بخرید، اما در Futures می‌توانید قراردادی روی حرکت قیمت BTC باز کنید.

اگر انتظار رشد قیمت دارید:

Open Long

و اگر انتظار کاهش قیمت دارید:

Open Short

را انتخاب می‌کنید.

در قراردادهای Perpetual نیز تاریخ انقضا وجود ندارد. Bitunix از Funding Mechanism برای نزدیک نگه داشتن قیمت قرارداد به Spot Index استفاده می‌کند.

بنابراین، سه ویژگی اصلی فیوچرز را می‌توان در این جدول خلاصه کرد:

ویژگی	توضیح
Long	معامله روی سناریوی افزایش قیمت
Short	معامله روی سناریوی کاهش قیمت
Leverage	کنترل Position بزرگ‌تر با Margin کمتر
Margin	وثیقه‌ای که پوزیشن را پشتیبانی می‌کند
Perpetual	قرارداد بدون تاریخ سررسید
Funding	پرداخت دوره‌ای میان Long و Short
Liquidation	بسته‌شدن اجباری پوزیشن در صورت ناکافی‌شدن مارجین

تفاوت Futures و Spot در Bitunix چیست؟

در Spot معامله‌گر دارایی واقعی را خریدوفروش می‌کند. اگر 500 USDT بیت‌کوین بخرید، BTC واقعی در Spot Account شما قرار می‌گیرد.

اما در Futures روی قرارداد قیمت معامله می‌کنید و الزاماً خود ارز پایه را در اختیار نمی‌گیرید.

ویژگی	Spot	Futures
مالکیت ارز پایه	بله	معمولاً خیر
امکان Long	بله	بله
امکان Short مستقیم	محدود	بله
Leverage	معمولاً خیر	بله
Liquidation	ندارد	دارد
Margin	نیاز ندارد	نیاز دارد
Funding Fee	ندارد	در Perpetual وجود دارد
ریسک	ساده‌تر	بالاتر
مناسب مبتدی	معمولاً ساده‌تر	نیازمند آموزش بیشتر

مهم‌ترین تفاوت از دید مدیریت ریسک، Liquidation است. در Spot اگر BTC را بخرید و قیمت 10 درصد کاهش پیدا کند، ارزش دارایی شما حدود 10 درصد کاهش پیدا می‌کند؛ اما دارایی را به دلیل همان کاهش قیمت از دست نمی‌دهید.

در Futures، استفاده از اهرم می‌تواند کاهش نسبتاً کوچک بازار را به زیان بزرگی نسبت به مارجین تبدیل کند.

معاملات فیوچرز Bitunix چگونه کار می‌کنند؟

فرایند کلی ساده است:

سرمایه را وارد Futures Account می‌کنید، قرارداد موردنظر را انتخاب می‌کنید، Margin Mode و Leverage را تعیین می‌کنید، جهت معامله را مشخص می‌کنید و سپس سفارش را ثبت می‌کنید.

Bitunix در راهنمای فعلی نسخه وب، مسیر Futures → انتخاب Pair → تعیین Leverage و Order Type → تعیین Quantity و TP/SL → Open Long یا Open Short را توضیح داده است.

فرض کنید BTCUSDT را انتخاب کرده‌اید.

اگر تحلیل شما صعودی باشد:

Open Long

و اگر تحلیل شما نزولی باشد:

Open Short

را انتخاب می‌کنید.

بعد از اجرای سفارش، پوزیشن در قسمت Positions ظاهر می‌شود و اطلاعاتی مانند Entry Price، Mark Price، Unrealized PnL، Margin، ROI و Estimated Liquidation Price را می‌توانید بررسی کنید.

Long در فیوچرز بیت یونیکس چیست؟

Long یعنی انتظار دارید قیمت دارایی افزایش پیدا کند.

فرض کنید BTC در قیمت 100,000 USDT قرار دارد و شما یک Long باز می‌کنید.

اگر قیمت به:

105,000 USDT

برسد، پوزیشن شما وارد سود می‌شود.

اگر قیمت به:

95,000 USDT

کاهش پیدا کند، پوزیشن زیان نشان می‌دهد.

مقدار واقعی سود و زیان به Position Size، Entry Price، Exit Price و هزینه‌های معامله بستگی دارد.

Bitunix نیز Long را موقعیتی تعریف می‌کند که معامله‌گر با انتظار افزایش قیمت وارد قرارداد می‌شود و بعداً پوزیشن را در قیمت بالاتر می‌بندد.

Short در Futures بیت یونیکس چیست؟

Short دقیقاً جهت مخالف Long را دنبال می‌کند.

وقتی انتظار دارید قیمت کاهش پیدا کند، می‌توانید Open Short را انتخاب کنید.

مثلاً در قیمت:

100,000 USDT

یک Short روی BTC باز می‌کنید.

اگر BTC به:

95,000 USDT

برسد، معامله وارد سود می‌شود.

اما اگر قیمت تا:

105,000 USDT

افزایش پیدا کند، Short شما زیان خواهد داشت.

امکان معامله در هر دو جهت یکی از تفاوت‌های مهم Futures با خرید ساده Spot است.

اهرم در فیوچرز بیت یونیکس چیست؟

Leverage یا اهرم به شما اجازه می‌دهد با Margin کمتر، Exposure بزرگ‌تری نسبت به بازار ایجاد کنید.

برای مثال:

Margin = 100 USDT

Leverage = 10x

Position Size ≈ 1,000 USDT

اگر با همان 100 USDT از اهرم 20x استفاده کنید:

Position Size ≈ 2,000 USDT

خواهد بود، البته به شرط رعایت محدودیت‌های Risk Tier و شرایط قرارداد.

Bitunix توضیح می‌دهد اهرم بزرگ‌تر، نوسان سود و زیان را نسبت به مارجین سریع‌تر می‌کند و Liquidation Price را به Entry Price نزدیک‌تر می‌برد.

آیا اهرم سود را چند برابر می‌کند؟

این جمله به توضیح دقیق‌تری نیاز دارد.

Leverage مستقیماً قیمت بازار را تغییر نمی‌دهد. اهرم به شما امکان ایجاد Position Size بزرگ‌تر با Margin کمتر را می‌دهد.

مثلاً فرض کنید:

Margin = 100 USDT
Leverage = 10x
Position = 1,000 USDT

اگر قیمت دارایی 2 درصد در جهت معامله حرکت کند، تغییر ارزش Position حدود:

20 USDT

خواهد بود؛ قبل از Trading Fee، Funding و سایر عوامل.

نسبت به Margin اولیه 100 USDT، این تغییر بسیار بزرگ‌تر از حالتی است که فقط با Position صد دلاری معامله می‌کردید.

اما همان اتفاق در جهت مخالف نیز رخ می‌دهد.

کاهش 2 درصدی روی Position هزار دلاری تقریباً 20 USDT زیان ایجاد می‌کند.

به همین دلیل، Leverage فقط سود را افزایش نمی‌دهد؛ Exposure و زیان را نیز بزرگ‌تر می‌کند.

حداکثر اهرم فیوچرز Bitunix چقدر است؟

Bitunix در حال حاضر برای قراردادهای منتخب BTC/USDT و ETH/USDT امکان اهرم تا 200x را ارائه می‌کند. این افزایش از 125x به 200x در دسامبر 2025 اعلام شد.

اما این موضوع به معنی «اهرم 200x برای تمام ارزها و تمام حجم‌های معامله» نیست.

Bitunix از Tiered Maintenance Margin Rules استفاده می‌کند. با افزایش Position Size، Maintenance Margin Rate می‌تواند بالاتر برود و Maximum Leverage کاهش پیدا کند. بنابراین، سقف واقعی اهرم به Contract، Position Size و Risk Tier بستگی دارد.

وضعیت	نتیجه
BTC/USDT منتخب	تا 200x در شرایط مجاز
ETH/USDT منتخب	تا 200x در شرایط مجاز
سایر قراردادها	سقف متفاوت
Position بزرگ‌تر	ممکن است Maximum Leverage کاهش پیدا کند
Risk Tier بالاتر	Margin Requirement بیشتر

برای مشاهده عدد دقیق، همیشه Leverage Selector همان Pair را در پنل فیوچرز بیت یونیکس بررسی کنید.

آیا استفاده از 200x منطقی است؟

صرف وجود Leverage 200x به معنی مناسب‌بودن آن برای معامله نیست.

Bitunix خودش 200x را قابلیتی پیشرفته معرفی می‌کند و در راهنماهای آموزشی توصیه دارد معامله‌گران تازه‌کار با اهرم محافظه‌کارانه‌تر و Position Size کوچک‌تر شروع کنند.

با Leverage بسیار بالا، Liquidation Price به Entry نزدیک می‌شود. در چنین شرایطی حتی یک Wick معمولی بازار می‌تواند مارجین را تحت فشار قرار دهد.

بهتر است Leverage را بعد از تعیین:

Entry

Stop Loss

Position Size

Maximum Acceptable Loss

انتخاب کنید؛ نه اینکه ابتدا 100x یا 200x را انتخاب کنید و سپس دنبال حجم مناسب بگردید.

Margin در فیوچرز بیت یونیکس چیست؟

Margin وثیقه‌ای است که Position شما را پشتیبانی می‌کند.

فرض کنید Position هزار دلاری دارید و 10x Leverage استفاده می‌کنید. در یک مثال ساده، Initial Margin حدود 100 USDT خواهد بود.

Margin را نباید صرفاً «هزینه ورود» تصور کرد. این سرمایه فضای لازم برای تحمل حرکت مخالف بازار را نیز ایجاد می‌کند.

هرچه مارجین مؤثر نسبت به Position Size کمتر باشد، فاصله شما تا محدوده Liquidation معمولاً کاهش پیدا می‌کند.

Initial Margin و Maintenance Margin چه تفاوتی دارند؟

Initial Margin سرمایه‌ای است که برای باز کردن Position نیاز دارید.

Maintenance Margin حداقل Margin لازم برای باز نگه داشتن Position است.

Bitunix در قوانین Tiered Maintenance Margin خود این مفهوم را چنین بیان می‌کند: اگر Available Margin از Maintenance Margin پایین‌تر برود، Position در معرض Forced Liquidation قرار می‌گیرد.

به زبان ساده:

Initial Margin → برای ساخت Position

Maintenance Margin → برای زنده نگه داشتن Position

است.

هرچه Position بزرگ‌تر باشد، Bitunix ممکن است Maintenance Margin Rate بیشتری در Risk Tier مربوط به آن اعمال کند.

👀 بعد از شناخت فیوچرز، چه چیزی را باید یاد بگیرید؟

حالا که با سازوکار معاملات فیوچرز آشنا شدید، احتمالاً سؤال بعدی این است که چه زمانی لانگ یا شورت بگیریم، اهرم چگونه کار می‌کند و چه عواملی باعث لیکویید شدن می‌شوند. در کانال تلگرام ما، این مفاهیم و نکات کاربردی معاملات فیوچرز را دنبال کنید.

🔗 نکات مهم معاملات فیوچرز

Cross Margin در Bitunix چیست؟

Cross Margin از Margin موجود در حساب Futures برای حمایت مشترک از Positionها استفاده می‌کند.

Bitunix توضیح می‌دهد در Cross، Positionهایی که از Margin مشترک استفاده می‌کنند می‌توانند سود و زیان یکدیگر را تا حدی جبران کنند.

مزیت Cross این است که یک Position می‌تواند Margin Buffer بیشتری از موجودی مشترک دریافت کند.

اما این مزیت یک ریسک جدی هم دارد:

یک معامله بد می‌تواند بخش بیشتری از Futures Balance را درگیر کند.

بنابراین، Cross به معنی «ریسک کمتر» نیست؛ فقط ساختار توزیع Margin را تغییر می‌دهد.

Isolated Margin در Bitunix چیست؟

Isolated Margin برای هر Position مارجین مستقل در نظر می‌گیرد.

اگر یک Position وارد زیان سنگین شود، سیستم ریسک آن را تا حد بیشتری به همان مارجین اختصاص‌یافته محدود می‌کند و سایر Positionها Margin مستقل خود را دارند.

برای مثال، اگر 100 USDT به یک Position Isolated اختصاص دهید، آن معامله تمام Futures Balance را به‌صورت خودکار به‌عنوان Margin مشترک در اختیار ندارد.

Bitunix در برخی آموزش‌های مبتدی نیز Isolated را برای یادگیری مدیریت ریسک شفاف‌تر معرفی می‌کند، زیرا معامله‌گر راحت‌تر می‌تواند ریسک هر Position را جداگانه ببیند.

Cross بهتر است یا Isolated؟

هیچ پاسخ مطلقی وجود ندارد.

ویژگی	Cross	Isolated
Margin	مشترک	جداگانه
ریسک حساب	گسترده‌تر	محدودتر به Position
مدیریت چند Position	منعطف‌تر	مستقل‌تر
کنترل زیان یک Trade	پیچیده‌تر	ساده‌تر
مناسب آموزش اولیه	نیازمند درک بیشتر	معمولاً شفاف‌تر

کاربر تازه‌کار باید قبل از انتخاب Cross دقیقاً بداند سیستم چگونه Futures Balance را بین Positionها به اشتراک می‌گذارد.

Asset Mode جدید Bitunix چیست؟

Bitunix در نسخه فعلی Futures علاوه بر Margin Mode، مفهوم Asset Mode نیز دارد.

راهنمای به‌روزشده در 23 ژوئیه 2026 دو حالت را معرفی می‌کند:

Single-Asset Margin Mode

Multi-Assets Margin Mode.

در Single-Asset Mode مربوط به ساختار USDT-M، USDT به‌عنوان Margin عمل می‌کند و Bitunix از Cross و Isolated پشتیبانی می‌کند.

در Multi-Assets Mode، برخی دارایی‌های پشتیبانی‌شده موجود در Futures Account نیز می‌توانند با Discount Rate مشخص به ارزش مارجین تبدیل شوند. این Mode فقط Cross Margin را پشتیبانی می‌کند.

این قابلیت برای کاربران حرفه‌ای‌تر اهمیت بیشتری دارد و برای اولین معامله Futures ضرورتی ندارد.

Liquidation در فیوچرز بیت یونیکس چیست؟

Liquidation یا لیکوییدیشن زمانی رخ می‌دهد که Margin دیگر شرایط لازم برای حفظ Position را تأمین نکند.

Bitunix در این وضعیت بخشی یا تمام Position را می‌بندد تا زیان از Collateral موجود فراتر نرود.

لیکوییدیشن یکی از مهم‌ترین ریسک‌های فیوچرز بیت یونیکس است.

فرض کنید یک Long با Leverage بالا باز کرده‌اید.

اگر بازار خلاف جهت شما حرکت کند، Unrealized Loss افزایش پیدا می‌کند و Margin Buffer کاهش می‌یابد.

اگر شرایط به Liquidation Threshold برسد، سیستم Forced Liquidation را فعال می‌کند.

آیا Last Price باعث لیکوییدیشن می‌شود؟

نکته مهم اینجاست:

Bitunix برای ارزیابی ریسک و Liquidation از Mark Price استفاده می‌کند، نه صرفاً Last Traded Price.

Mark Price یک Reference Price است که Bitunix آن را با مکانیزم قیمت‌گذاری مبتنی بر Index Price محاسبه می‌کند تا یک حرکت غیرعادی یا Manipulation کوتاه‌مدت در یک بازار به‌تنهایی لیکوییدیشن غیرمنصفانه ایجاد نکند.

به همین دلیل ممکن است روی چارت چند قیمت مختلف ببینید:

Last Price
Mark Price
Index Price

و این اعداد الزاماً در هر لحظه کاملاً برابر نیستند.

Mark Price چیست؟

Mark Price قیمت مرجع مدیریت ریسک در Futures است.

Bitunix از آن برای ارزیابی Position Risk و Liquidation استفاده می‌کند.

فرض کنید:

Last Price = 100,100

Mark Price = 100,000

در چنین شرایطی سیستم Liquidation را براساس Mark Price بررسی می‌کند.

این تفاوت مخصوصاً در بازارهای پرنوسان اهمیت دارد.

Index Price چیست؟

Index Price یک قیمت مرجع است که از بازارهای Spot و مکانیزم وزن‌دهی قیمت تشکیل می‌شود و Bitunix از آن در ساخت Mark Price و Funding Mechanism استفاده می‌کند.

به زبان ساده:

Last Price → آخرین معامله Futures

Index Price → مرجع بازار Spot

Mark Price → قیمت مرجع ریسک Futures

است.

Liquidation Price چگونه تغییر می‌کند؟

Estimated Liquidation Price عدد ثابتی نیست.

عواملی مانند Leverage، Position Size، Margin، Unrealized PnL، Funding و Maintenance Margin می‌توانند آن را تغییر دهند.

به‌طور کلی:

Leverage بیشتر → Liquidation نزدیک‌تر

Margin بیشتر → معمولاً فاصله بیشتر

Position بزرگ‌تر → Risk Requirement بیشتر

Bitunix نیز تأکید می‌کند Price نمایش‌داده‌شده در پنل یک برآورد پویاست و شرایط لحظه‌ای حساب می‌تواند آن را تغییر دهد.

مثال ساده لیکوییدیشن

فرض کنید:

Entry Price = 40,000 USDT
Leverage = 10x
Maintenance Margin Rate = 0.5%

راهنمای آموزشی Bitunix برای نمونه ساده Long، Liquidation Price تقریبی 36,200 USDT را با این فرض‌ها محاسبه می‌کند.

اما در معامله واقعی نباید فقط به این فرمول ساده تکیه کنید؛ Risk Tier، Margin Mode، Fees، Position Changes و سایر شرایط حساب روی عدد نهایی اثر دارند.

برای تصمیم عملی، Estimated Liquidation Price داخل پنل Futures را بررسی کنید.

Stop Loss چه تفاوتی با Liquidation دارد؟

Stop Loss ابزاری است که معامله‌گر خودش برای خروج از معامله تعیین می‌کند.

Liquidation واکنش اجباری سیستم به ناکافی‌شدن Margin است.

این دو نباید جای یکدیگر را بگیرند.

یک معامله‌گر می‌تواند Stop Loss را قبل از محدوده Liquidation قرار دهد تا در صورت اشتباه‌شدن سناریو، خودش با زیان کنترل‌شده از معامله خارج شود.

Bitunix نیز در راهنماهای مدیریت ریسک تأکید می‌کند که Liquidation نباید نقش Stop Loss را بازی کند.

Funding Fee در فیوچرز Bitunix چیست؟

از آنجا که Perpetual Futures تاریخ انقضا ندارند، Bitunix از Funding Rate برای نزدیک نگه داشتن Contract Price به Spot Price استفاده می‌کند.

Funding Fee مستقیماً کارمزد معمول معامله نیست.

این پرداخت میان دارندگان Long و Short ردوبدل می‌شود.

اگر Funding Rate مثبت باشد:

Long → به Short پرداخت می‌کند.

اگر Funding Rate منفی باشد:

Short → به Long پرداخت می‌کند.

فرمول اصلی نیز به شکل زیر است:

Funding Fee = Position Value × Funding Rate

Funding هر چند ساعت پرداخت می‌شود؟

راهنمای فعلی Bitunix می‌گوید Funding معمولاً هر 8 ساعت انجام می‌گیرد و زمان‌های متداول آن 00:00، 08:00 و 16:00 UTC هستند. بااین‌حال، Bitunix می‌تواند برای برخی Pairها براساس شرایط بازار Interval متفاوتی تعیین کند.

بنابراین، هیچ‌وقت فرض نکنید تمام قراردادها دقیقاً Funding هشت‌ساعته دارند.

Funding Rate و Countdown همان Contract را در صفحه Futures بررسی کنید.

اگر قبل از Funding Timestamp Position را ببندید و در لحظه Settlement پوزیشن نداشته باشید، Funding همان دوره را پرداخت یا دریافت نمی‌کنید.

آیا Funding Fee همیشه هزینه است؟

خیر.

بسته به جهت Position و علامت Funding Rate ممکن است شما Funding دریافت کنید.

مثلاً:

Funding Rate مثبت + Long → پرداخت

F‌unding Rate مثبت + Short → دریافت

F‌unding Rate منفی + Long → دریافت

Funding Rate منفی + Short → پرداخت

بنابراین، برای Positionهایی که مدت زیادی باز می‌مانند، Funding می‌تواند روی نتیجه نهایی معامله اثر مهمی بگذارد.

Trading Fee در Futures بیت یونیکس چقدر است؟

Bitunix از مدل Maker/Taker استفاده می‌کند.

طبق Fee Structure فعلی، نرخ پایه VIP 0 در Futures برابر است با:

نوع سفارش	Fee فعلی VIP 0
Maker	0.0200%
Taker	0.0600%

این نرخ‌ها می‌توانند براساس VIP Level تغییر کنند؛ بنابراین، نرخ داخل Account یا صفحه رسمی Fee Structure را هنگام معامله مبنا قرار دهید.

Market Order معمولاً نقش Taker دارد، زیرا سفارش موجود در Order Book را مصرف می‌کند.

Limit Order نیز اگر بلافاصله با سفارش موجود Match شود می‌تواند Taker باشد. اگر Limit Order در Order Book باقی بماند و نقدینگی اضافه کند، Maker محسوب می‌شود.

📈 بازار صعودی یا نزولی؛ فیوچرز هر دو را پوشش می‌دهد

یکی از تفاوت‌های مهم فیوچرز با معاملات معمولی، امکان باز کردن پوزیشن Long و Short است. اگر می‌خواهید با نحوه مدیریت این پوزیشن‌ها و ابزارهای معاملاتی بیت یونیکس بیشتر آشنا شوید، کانال تلگرام ما را دنبال کنید.

🔗 آموزش لانگ و شورت در بیت یونیکس

آیا Leverage کارمزد را بیشتر می‌کند؟

Fee مستقیماً براساس Margin محاسبه نمی‌شود؛ Position Size اهمیت دارد.

Bitunix توضیح می‌دهد Trading Fee براساس Position Size و Maker/Taker Rate محاسبه می‌شود. بنابراین، اگر Leverage بالاتر باعث شود Position بزرگ‌تری باز کنید، مقدار کارمزد نیز بیشتر خواهد شد.

مثلاً:

Margin = 100 USDT

Position = 100 USDT

با:

Margin = 100 USDT

Position = 2,000 USDT

یکسان نیست.

در حالت دوم Fee روی Notional بزرگ‌تری اعمال می‌شود.

Market Order در فیوچرز چیست؟

Market Order برای اجرای سریع معامله با بهترین قیمت‌های موجود Order Book طراحی شده است.

مزیت اصلی:

سرعت اجرا

است.

اما قیمت دقیق را تضمین نمی‌کند و در بازار پرنوسان یا Order Size بزرگ ممکن است Slippage رخ دهد.

اگر سرعت ورود یا خروج اولویت بالایی داشته باشد، Market Order کاربرد دارد.

Limit Order در Futures چیست؟

Limit Order به شما اجازه می‌دهد قیمت موردنظر را مشخص کنید.

مثلاً BTC روی:

100,000

قرار دارد، اما شما فقط می‌خواهید Long را در:

98,500

باز کنید.

Limit Price را روی 98,500 قرار می‌دهید.

اگر بازار به قیمت شما برسد و نقدینگی کافی وجود داشته باشد، سفارش می‌تواند اجرا شود.

اما Bitunix تضمین نمی‌کند Limit Order حتماً Fill شود.

Trigger Order چیست؟

Trigger Order تا زمانی که Trigger Price فعال نشود، سفارش اصلی را وارد بازار نمی‌کند.

پس از رسیدن بازار به Trigger Price، سیستم بسته به تنظیمات شما Market یا Limit Order ایجاد می‌کند.

این نوع سفارش برای سناریوهایی مانند Breakout Entry، Stop Entry یا اجرای شرطی معامله کاربرد دارد.

Trailing Order چیست؟

Trailing Order با حرکت مطلوب بازار، Reference Price را دنبال می‌کند و وقتی قیمت به مقدار تعیین‌شده Retrace کند، سفارش فعال می‌شود.

Bitunix این ابزار را برای مدیریت پویا در روندهای قوی ارائه می‌کند.

Trailing نباید با Trailing Stop ساده یا Stop Loss ثابت اشتباه گرفته شود؛ منطق فعال‌سازی و Retracement آن را قبل از استفاده بررسی کنید.

TP و SL در فیوچرز Bitunix چیست؟

TP مخفف Take Profit است و معامله را در محدوده سود هدف مدیریت می‌کند.

SL یا Stop Loss برای خروج از معامله در شرایط نامطلوب طراحی شده است.

Bitunix اجازه می‌دهد هنگام ثبت سفارش یا پس از بازشدن Position، تنظیمات TP/SL را مدیریت کنید.

برای یک معامله منطقی بهتر است قبل از Entry سه نقطه مشخص باشند:

Entry
Invalidation / Stop
Target

نه اینکه بعد از بازشدن پوزیشن تازه درباره Stop Loss تصمیم بگیرید.

PnL در Futures چیست؟

PnL مخفف Profit and Loss است.

Unrealized PnL سود یا زیان شناور Position باز را نشان می‌دهد.

وقتی Position را Close می‌کنید، بخش مربوط به آن معامله به Realized PnL تبدیل می‌شود.

Bitunix در پنل Position علاوه بر PnL، ROI را نیز نمایش می‌دهد. ROI بازده نسبت به Margin مورد استفاده را نشان می‌دهد و به همین دلیل Leverage می‌تواند عدد ROI را بسیار حساس کند.

چرا ROI بالا الزاماً به معنی سود زیاد نیست؟

فرض کنید Margin شما بسیار کوچک باشد.

یک سود چنددلاری نسبت به Margin کوچک می‌تواند ROI بزرگی ایجاد کند، درحالی‌که Profit واقعی همچنان چند دلار است.

به همین دلیل هنگام بررسی Position فقط ROI را نبینید.

هم‌زمان این موارد را بررسی کنید:

Position Size
Unrealized PnL
Margin
Entry Price
Mark Price
Liquidation Price

تا تصویر واقعی‌تری از معامله داشته باشید.

چگونه در فیوچرز بیت یونیکس معامله کنیم؟

در نسخه وب ابتدا وارد Account شوید و از منوی بالای صفحه Futures را انتخاب کنید. سپس Pair موردنظر مانند BTCUSDT را باز کنید. Bitunix در راهنمای فعلی Web همین مسیر را برای ورود به Perpetual Futures توضیح می‌دهد.

بعد Margin Mode را انتخاب کنید.

برای مثال:

Isolated

یا:

Cross.

سپس Leverage را تعیین کنید.

Bitunix در نسخه فعلی حتی اجازه می‌دهد در برخی حالت‌ها Leverage را بدون Cancel کردن Pending Limit، Trigger یا Trailing Orders تغییر دهید و سیستم Margin Requirement را مجدداً محاسبه می‌کند.

بعد Order Type را انتخاب کنید:

Market
Limit
Trigger
یا سایر روش‌های موجود.

Quantity را وارد کنید و TP/SL را تنظیم کنید.

در نهایت برای معامله صعودی:

Open Long

و برای معامله نزولی:

Open Short

را انتخاب کنید.

انتقال موجودی به Futures Account

اگر USDT در Spot Account قرار دارد، قبل از معامله باید مقدار موردنیاز را به Futures Account منتقل کنید.

راهنمای Bitunix مسیر:

Assets → Transfer → Spot Account → Futures Account → USDT

را توضیح می‌دهد.

Transfer داخلی میان حساب‌های Bitunix با Withdrawal On-Chain تفاوت دارد. در این مرحله رمزارز را به Blockchain ارسال نمی‌کنید؛ فقط محل استفاده موجودی در داخل حساب را تغییر می‌دهید.

مثال کامل یک معامله Futures

فرض کنید:

BTC Price = 100,000 USDT

تحلیل شما صعودی است.

Margin = 100 USDT

Leverage = 10x

Position Size ≈ 1,000 USDT

Open Long را انتخاب می‌کنید.

اگر قیمت BTC حدود 2 درصد رشد کند، Position هزار دلاری شما قبل از Trading Costs تقریباً 20 USDT تغییر مثبت خواهد داشت.

اگر قیمت حدود 2 درصد کاهش پیدا کند، Position تقریباً 20 USDT زیان شناور خواهد داشت.

این مثال ساده نشان می‌دهد Leverage چه کاری انجام می‌دهد:

بازار فقط 2 درصد حرکت کرده، اما Position Size نسبت به Margin اولیه بسیار بزرگ‌تر بوده است.

در معامله واقعی، Trading Fee، Funding، Entry/Exit Price، Slippage و Margin Rules نیز روی نتیجه اثر می‌گذارند.

آیا با 100 USDT و اهرم 100x باید Position ده‌هزار دلاری باز کرد؟

از نظر ریاضی ممکن است Leverage اجازه Exposure بسیار بزرگ‌تری بدهد، اما «امکان» با «تصمیم منطقی» یکسان نیست.

استفاده از تمام ظرفیت Leverage باعث می‌شود فاصله Liquidation بسیار کوچک شود.

برای نمونه، Bitunix در راهنمای 200x خودش تأکید می‌کند Leverage بالا را باید ابزار Risk Management دانست، نه راه میانبر برای سود بیشتر.

Position Size را براساس مقدار زیانی که در Stop Loss تحمل می‌کنید تعیین کنید.

سپس Leverage را با همان Risk Plan هماهنگ کنید.

چه عواملی احتمال لیکوییدیشن را بیشتر می‌کنند؟

مهم‌ترین عامل Leverage بیش از حد نسبت به Volatility بازار است.

Position Size بزرگ، Margin کم، Funding Costs، حرکت سریع قیمت و Maintenance Margin Requirement نیز می‌توانند Liquidation Risk را افزایش دهند.

همچنین Positionهای بزرگ وارد Risk Tierهای بالاتر می‌شوند و Bitunix برای آن‌ها Maintenance Margin Rate بیشتری در نظر می‌گیرد.

به همین دلیل، فقط درصد Leverage را نبینید.

Position Size و Liquidation Price اهمیت بیشتری دارند.

آیا Cross جلوی لیکوییدیشن را می‌گیرد؟

خیر.

Cross می‌تواند Margin بیشتری از Futures Balance در اختیار Position قرار دهد و در برخی شرایط Liquidation Price را دورتر نگه دارد، اما Position همچنان می‌تواند لیکویید شود.

مشکل دیگر این است که Cross می‌تواند بخش بیشتری از حساب را در معرض ریسک همان Position قرار دهد.

پس انتخاب Cross نباید جای Position Sizing و Stop Loss را بگیرد.

آیا Isolated باعث می‌شود فقط Margin همان معامله را از دست بدهیم؟

ساختار Isolated ریسک را به Margin اختصاص‌یافته همان Position محدودتر می‌کند. Bitunix نیز توضیح می‌دهد در Forced Liquidation حالت Isolated، ریسک Long و Short به‌صورت مستقل محاسبه می‌شود.

اما باید Fees، Funding و جزئیات Settlement را نیز در نظر بگیرید.

بنابراین، بهتر است Estimated Loss را فقط با یک ضرب ساده «Margin = حداکثر زیان دقیق» محاسبه نکنید.

چرا Mark Price با قیمت روی چارت فرق دارد؟

چون این دو هدف متفاوتی دارند.

Last Price آخرین معامله واقعی در Order Book است.

Mark Price یک Fair Reference برای مدیریت ریسک است.

Bitunix برای جلوگیری از لیکوییدیشن‌هایی که یک Price Spike کوتاه ایجاد می‌کند، Mark Price را از یک مکانیزم مبتنی بر Index Price به دست می‌آورد.

بنابراین، اختلاف محدود بین Last و Mark به‌خودی‌خود نشانه خطا نیست.

آیا Futures تاریخ سررسید دارد؟

قراردادهای سنتی Futures می‌توانند Expiry داشته باشند.

اما Perpetual Futures تاریخ سررسید ندارند.

فیوچرز بیت یونیکس عمدتاً این ساختار Perpetual را برای معاملات رمزارزی ارائه می‌کند. برای همین Funding Rate نقش مهمی در نزدیک نگه داشتن Contract Price به Spot Market دارد.

آیا می‌توان Futures را چند روز باز نگه داشت؟

از نظر Perpetual Contract، تاریخ سررسید شما را مجبور به بستن Position نمی‌کند.

اما چهار موضوع می‌توانند روی نگهداری طولانی اثر بگذارند:

Funding
Margin
Liquidation Risk
Market Volatility

ممکن است معامله جهت درستی داشته باشد، اما Fundingهای متعدد هزینه Holding را افزایش دهند.

بنابراین، قبل از نگه‌داشتن Position برای چند روز Funding Rate و Countdown را بررسی کنید.

🧠 فیوچرز فقط اهرم نیست!

اهرم یکی از بخش‌های معاملات فیوچرز است، اما مدیریت مارجین، نوع سفارش، حد سود و ضرر و نحوه مدیریت پوزیشن هم اهمیت زیادی دارند. در کانال تلگرام ما، این ابزارها و تکنیک‌های کاربردی را بررسی می‌کنیم.

🔗 ترفندهای حرفه‌ای فیوچرز

مزایای فیوچرز بیت یونیکس چیست؟

مهم‌ترین مزیت، امکان معامله در هر دو جهت بازار است. معامله‌گر می‌تواند سناریوی Long یا Short داشته باشد.

Leverage نیز Capital Efficiency را افزایش می‌دهد؛ یعنی برای Exposure مشخص به Margin کمتری نیاز دارید.

ابزارهایی مانند TP/SL، Trigger Order، Trailing Order، Cross/Isolated و Adjustable Leverage نیز امکان مدیریت دقیق‌تر Trade را فراهم می‌کنند. Bitunix در نسخه فعلی حتی تغییر Leverage در حضور برخی Pending Orders را پشتیبانی می‌کند.

اما هر مزیت باید در کنار Risk بررسی شود.

معایب و ریسک‌های معاملات Futures

بزرگ‌ترین ریسک Liquidation است.

Leverage می‌تواند زیان را بسیار سریع‌تر از Spot به Margin منتقل کند.

Funding نیز می‌تواند برای Positionهای طولانی هزینه ایجاد کند.

Market Order ممکن است Slippage داشته باشد و High Leverage فضای کمی برای نوسانات عادی بازار باقی می‌گذارد.

به همین دلیل Futures برای کاربری که هنوز Order Type، Stop Loss و Position Sizing را نمی‌شناسد، بازار ساده‌ای نیست.

اشتباه رایج اول: انتخاب بیشترین Leverage

Maximum Leverage یک سقف فنی است، نه پیشنهاد معاملاتی.

وجود گزینه 200x روی BTC یا ETH به این معنی نیست که معامله‌گر باید از آن استفاده کند.

Bitunix نیز اهرم 200x را برای کاربران باتجربه و دارای Risk Control دقیق معرفی می‌کند.

اشتباه رایج دوم: استفاده از Liquidation به‌جای Stop

وقتی Liquidation را به‌عنوان نقطه خروج در نظر می‌گیرید، کنترل معامله را به Mechanism اجباری صرافی واگذار کرده‌اید.

Stop Loss باید براساس جایی قرار بگیرد که سناریوی تحلیلی شما اعتبار خود را از دست می‌دهد.

Bitunix نیز در راهنمای Risk Management توصیه می‌کند معامله‌گر Stop را قبل از Liquidation Risk مدیریت کند.

اشتباه رایج سوم: نگاه‌کردن فقط به ROI

ROI بالا در Leverage بالا می‌تواند بسیار جذاب به نظر برسد.

اما بهتر است PnL واقعی، Position Size و Margin را هم‌زمان بررسی کنید.

مثلاً:

ROI = +50%

ممکن است روی Margin بسیار کوچکی ایجاد شده باشد و Profit واقعی مقدار محدودی باشد.

اشتباه رایج چهارم: نادیده گرفتن Funding

Positionی که چند Funding Cycle باز می‌ماند ممکن است چند بار Funding پرداخت یا دریافت کند.

اگر Funding Rate در جهت نامطلوب شما بالا باشد، هزینه Holding افزایش پیدا می‌کند. Bitunix معمولاً Funding را هر هشت ساعت انجام می‌دهد، اما برای بعضی Pairها Interval متفاوتی دارد.

اشتباه رایج پنجم: استفاده نادرست از Cross

Cross را فقط به این دلیل انتخاب نکنید که Liquidation Price دورتر به نظر برسد.

Cross می‌تواند Futures Balance بیشتری را در معرض Risk قرار دهد.

اگر ساختار آن را نمی‌شناسید، Isolated از نظر مشاهده ریسک هر معامله شفاف‌تر است.

فیوچرز بیت یونیکس برای چه کسانی مناسب است؟

Futures بیشتر برای معامله‌گرانی مناسب است که Risk Management، Stop Loss، Position Sizing، Margin و Leverage را می‌شناسند.

همچنین برای Hedging می‌توان از Short Futures در برابر Exposure Spot استفاده کرد.

اما کاربری که هنوز تفاوت Market و Limit یا مفهوم Liquidation را نمی‌داند، بهتر است قبل از استفاده از Leverage بالا ابتدا این مفاهیم را تمرین کند.

برای شروع Futures چه اهرمی مناسب است؟

هیچ عدد ثابتی برای همه کاربران و همه بازارها وجود ندارد.

Leverage مناسب به Volatility، Stop Distance، Position Size و Maximum Risk شما بستگی دارد.

اما Bitunix در آموزش‌های خود صراحتاً توصیه می‌کند معامله‌گران تازه‌کار به‌جای استفاده مستقیم از 100x یا 200x، با Leverage محافظه‌کارانه‌تر و Size کوچک‌تر شروع کنند.

قاعده مهم‌تر این است:

ابتدا Risk را تعیین کنید، سپس Leverage را انتخاب کنید.

قبل از باز کردن Position چه چیزهایی را بررسی کنیم؟

قبل از Entry باید جهت Trend، Entry Price، Stop Loss، Position Size، Margin Mode، Leverage و Liquidation Price را مشخص کنید.

همچنین Funding Rate و نوع Order را ببینید.

اگر Market Order انتخاب کرده‌اید، Slippage را در بازارهای کم‌عمق‌تر در نظر بگیرید.

اگر Limit Order استفاده می‌کنید، احتمال Fill نشدن سفارش را بپذیرید.

جمع‌بندی؛ فیوچرز بیت یونیکس چیست و چگونه کار می‌کند؟

فیوچرز بیت یونیکس بازاری برای معامله قراردادهای مشتقه است که به شما اجازه می‌دهد بدون خرید مستقیم دارایی پایه، روی افزایش یا کاهش قیمت آن معامله کنید. قراردادهای Perpetual تاریخ سررسید ندارند و Funding Mechanism قیمت آن‌ها را به بازار Spot نزدیک نگه می‌دارد.

برای شروع معامله ابتدا سرمایه موردنیاز را وارد Futures Account می‌کنید، Pair را انتخاب می‌کنید و سپس Margin Mode، Leverage، Order Type و Position Size را مشخص می‌کنید. در مرحله آخر می‌توانید Open Long یا Open Short را انتخاب و TP/SL را تنظیم کنید.

مهم ترین قابلیت بیت یونیکس؛

Leverage یکی از مهم‌ترین قابلیت‌های فیوچرز بیت یونیکس است. این ابزار Exposure شما را نسبت به Margin افزایش می‌دهد، اما هم‌زمان Liquidation Price را به Entry نزدیک‌تر می‌کند. Bitunix در قراردادهای منتخب BTC/USDT و ETH/USDT تا 200x Leverage ارائه می‌دهد؛ بااین‌حال، Position Size و Risk Tier می‌توانند سقف واقعی را کاهش دهند.

در Cross Margin، چند Position می‌توانند از Margin مشترک حساب استفاده کنند. در Isolated Margin، هر Position Margin مستقل دارد و معامله‌گر ریسک آن را جداگانه مدیریت می‌کند.

Liquidation نیز زمانی رخ می‌دهد که Margin دیگر Maintenance Requirement را تأمین نکند. Bitunix برای Trigger کردن Liquidation از Mark Price استفاده می‌کند، نه صرفاً Last Price.

Funding Fee یکی دیگر از اجزای مهم قراردادهای Perpetual است. Funding مثبت یعنی Long به Short پرداخت می‌کند و Funding منفی جهت پرداخت را معکوس می‌کند. Settlement معمولاً هر هشت ساعت انجام می‌گیرد، اما Bitunix می‌تواند Interval بعضی Pairها را تغییر دهد.

کارمزد معامله نیز جدا از Funding قرار دارد. نرخ فعلی Futures برای حساب VIP 0 برابر 0.0200% Maker و 0.0600% Taker است، هرچند VIP Level و Fee Schedule می‌توانند این نرخ را تغییر دهند.

در نهایت، موفقیت در فیوچرز بیت یونیکس به انتخاب بیشترین Leverage وابسته نیست. معامله‌گر ابتدا باید مقدار ریسک، Stop Loss و Position Size را تعیین کند و بعد Leverage مناسب را انتخاب کند. Futures ابزار قدرتمندی برای Long، Short و Hedging است، اما Leverage بالا بدون Risk Management می‌تواند یک حرکت کوچک بازار را به زیان بزرگی تبدیل کند.

سوالات متداول

فیوچرز بیت یونیکس چیست؟

فیوچرز بیت یونیکس بازار قراردادهای مشتقه است که در آن می‌توانید بدون مالکیت مستقیم ارز پایه، روی افزایش یا کاهش قیمت معامله کنید. قراردادهای Perpetual این بازار تاریخ سررسید ندارند.

تفاوت Spot و Futures چیست؟

در Spot ارز دیجیتال واقعی را می‌خرید، اما در Futures قراردادی را معامله می‌کنید که قیمت دارایی را دنبال می‌کند. Futures همچنین Leverage، Short و Liquidation دارد.

Long در Futures چیست؟

Long یعنی انتظار دارید قیمت افزایش پیدا کند. اگر قیمت نسبت به Entry در جهت مثبت حرکت کند، Position وارد سود می‌شود.

Short در Futures چیست؟

Short یعنی روی کاهش قیمت معامله می‌کنید. کاهش قیمت بعد از Entry به نفع Short و افزایش قیمت به زیان آن است.

حداکثر اهرم Bitunix چقدر است؟

Bitunix برای قراردادهای منتخب BTC/USDT و ETH/USDT تا 200x Leverage ارائه می‌کند. سقف واقعی به Position Size و Risk Tier نیز بستگی دارد.

آیا 200x برای همه ارزها فعال است؟

خیر. Bitunix اهرم 200x را برای قراردادهای منتخب مانند BTC/USDT و ETH/USDT اعلام کرده است. Pairهای دیگر می‌توانند سقف متفاوتی داشته باشند.

Margin چیست؟

Margin وثیقه‌ای است که Position Futures را پشتیبانی می‌کند. Position تا زمانی می‌تواند باز بماند که شرایط Margin و Maintenance Margin را رعایت کند.

Cross Margin چیست؟

Cross از Margin مشترک Futures Account برای حمایت از Positionها استفاده می‌کند و می‌تواند بخش بیشتری از موجودی حساب را درگیر ریسک کند.

Isolated Margin چیست؟

در Isolated هر Position Margin مستقل دارد و Risk آن از Positionهای دیگر جدا‌تر مدیریت می‌شود.

لیکوییدیشن در Bitunix چیست؟

اگر Margin دیگر Maintenance Requirement را تأمین نکند، Bitunix Forced Liquidation را اجرا می‌کند و ممکن است بخشی یا تمام Position را ببندد.

آیا Last Price باعث Liquidation می‌شود؟

Bitunix برای Liquidation از Mark Price استفاده می‌کند. Last Price و Mark Price ممکن است در بعضی لحظات با یکدیگر اختلاف داشته باشند.

Funding Fee چیست؟

F‌unding پرداخت دوره‌ای میان Long و Short در قراردادهای Perpetual است. Funding مثبت معمولاً Long را پرداخت‌کننده و Short را دریافت‌کننده قرار می‌دهد؛ Funding منفی برعکس عمل می‌کند.

Funding هر چند ساعت است؟

Bitunix معمولاً Funding را هر هشت ساعت انجام می‌دهد، اما برای برخی Pairها می‌تواند Interval دیگری تعیین کند.

کارمزد Futures Bitunix چقدر است؟

در Fee Structure فعلی، VIP 0 نرخ 0.0200% Maker و 0.0600% Taker دارد. نرخ Account شما ممکن است با VIP Level متفاوت باشد.

Market Order بهتر است یا Limit؟

Market سرعت اجرای بیشتری دارد اما ممکن است Slippage ایجاد کند. Limit کنترل قیمت بیشتری می‌دهد، ولی احتمال دارد اصلاً Fill نشود.

Stop Loss جلوی Liquidation را می‌گیرد؟

Stop Loss می‌تواند قبل از Liquidation معامله را ببندد، اما اجرای آن به شرایط Order و بازار بستگی دارد. معامله‌گر نباید Liquidation را جایگزین Stop Loss کند.

آیا Futures برای مبتدی مناسب است؟

کاربر باید قبل از استفاده از Futures، Margin، Leverage، Stop Loss و Liquidation را یاد بگیرد. Bitunix نیز برای کاربران تازه‌کار استفاده از Leverage محافظه‌کارانه‌تر را توصیه می‌کند.

آیا می‌توان Leverage را بعداً تغییر داد؟

Bitunix در سیستم فعلی Order Leverage امکان تغییر Leverage را در سناریوهای مختلف حتی با وجود برخی Pending Orders فراهم کرده و Margin Requirement را دوباره محاسبه می‌کند.

آیا Futures Bitunix تاریخ انقضا دارد؟

قراردادهای Perpetual تاریخ سررسید ندارند. Funding Mechanism به نزدیک ماندن قیمت قرارداد و Spot کمک می‌کند.

مهم‌ترین ریسک Futures چیست؟

Leverage بیش از حد، Position Size بزرگ و نداشتن Stop Loss می‌توانند احتمال زیان سنگین و Liquidation را افزایش دهند. مهم‌ترین اصل، تعیین Risk قبل از Entry است.