یکی از مهم‌ترین تنظیمات در بخش معاملات فیوچرز صرافی بیت یونیکس (Bitunix)، انتخاب بین One-way Mode و Hedge Mode است. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار هنگام ورود به بازار فیوچرز با این گزینه مواجه می‌شوند اما تفاوت آن‌ها را به‌درستی نمی‌شناسند.

انتخاب حالت مناسب می‌تواند تاثیر مستقیمی بر مدیریت ریسک، نحوه باز کردن معاملات و استراتژی معاملاتی شما داشته باشد. به همین دلیل آشنایی با عملکرد هر یک از این حالت‌ها قبل از شروع معامله ضروری است.

در این مقاله به‌صورت کامل بررسی می‌کنیم که One-way Mode و Hedge Mode چیستند، چه تفاوت‌هایی با یکدیگر دارند و هر کدام برای چه نوع معامله‌گرانی مناسب‌تر هستند.

One-way Mode چیست؟

One-way Mode یا حالت یک‌طرفه، ساده‌ترین نوع مدیریت پوزیشن در معاملات فیوچرز است.

در این حالت، برای هر جفت‌ارز تنها یک موقعیت معاملاتی فعال خواهید داشت.

به عبارت دیگر:

• یا پوزیشن لانگ دارید.
• یا پوزیشن شورت دارید.

اما نمی‌توانید همزمان هر دو موقعیت را روی یک جفت‌ارز نگهداری کنید.

نحوه عملکرد One-way Mode

فرض کنید روی BTCUSDT یک پوزیشن لانگ باز کرده‌اید.

اگر دوباره سفارش لانگ ثبت کنید:

• حجم پوزیشن فعلی افزایش پیدا می‌کند.

اما اگر سفارش شورت ثبت کنید:

• حجم لانگ کاهش می‌یابد.
• یا پوزیشن لانگ بسته می‌شود.
• یا پوزیشن به شورت تبدیل می‌شود.

بنابراین سیستم همیشه یک موقعیت خالص (Net Position) را نمایش می‌دهد.

مزایای One-way Mode

این حالت مزایای مختلفی دارد.

از جمله:

• مدیریت ساده‌تر معاملات
• مناسب برای کاربران مبتدی
• کاهش پیچیدگی پوزیشن‌ها
• مشاهده آسان سود و زیان
• جلوگیری از باز شدن موقعیت‌های متضاد

به همین دلیل اکثر کاربران تازه‌کار از این حالت استفاده می‌کنند.

معایب One-way Mode

با وجود سادگی، این حالت محدودیت‌هایی نیز دارد.

برای مثال:

• امکان باز کردن لانگ و شورت همزمان وجود ندارد.
• انعطاف‌پذیری کمتری در مدیریت ریسک دارد.
• برای برخی استراتژی‌های حرفه‌ای مناسب نیست.

در نتیجه معامله‌گران حرفه‌ای گاهی به سراغ Hedge Mode می‌روند.

Hedge Mode چیست؟

Hedge Mode یا حالت پوشش ریسک، امکان نگهداری همزمان موقعیت لانگ و شورت را روی یک جفت‌ارز فراهم می‌کند.

در این حالت:

• می‌توانید یک پوزیشن لانگ داشته باشید.
• همزمان یک پوزیشن شورت نیز باز کنید.

هر دو معامله به‌صورت مستقل مدیریت می‌شوند.

نحوه عملکرد Hedge Mode

فرض کنید روی BTCUSDT:

• یک لانگ 1 بیت‌کوینی باز می‌کنید.
• سپس یک شورت 0.5 بیت‌کوینی باز می‌کنید.

در این شرایط:

• هر دو پوزیشن فعال باقی می‌مانند.
• سود و زیان هر کدام جداگانه محاسبه می‌شود.
• می‌توانید هر موقعیت را مستقل ببندید.

این ویژگی مهم‌ترین تفاوت Hedge Mode با One-way Mode است.

چرا معامله‌گران از Hedge Mode استفاده می‌کنند؟

هدف اصلی Hedge Mode کاهش ریسک و افزایش انعطاف‌پذیری است.

معامله‌گران از این حالت برای:

• پوشش ریسک
• محافظت از سودهای قبلی
• مدیریت نوسانات شدید
• اجرای استراتژی‌های پیشرفته

استفاده می‌کنند.

به همین دلیل این حالت در میان معامله‌گران حرفه‌ای محبوبیت بیشتری دارد.

مثال ساده از Hedge Mode

فرض کنید یک پوزیشن لانگ روی بیت‌کوین دارید و بازار وارد فاز نزولی کوتاه‌مدت می‌شود.

در این شرایط می‌توانید:

• لانگ اصلی را حفظ کنید.
• همزمان یک شورت کوتاه‌مدت باز کنید.

اگر قیمت کاهش یابد:

• بخشی از زیان لانگ با سود شورت جبران می‌شود.

این همان مفهوم پوشش ریسک یا Hedging است.

تفاوت اصلی One-way Mode و Hedge Mode

مهم‌ترین تفاوت این دو حالت در نحوه نگهداری موقعیت‌های معاملاتی است.

در One-way Mode:

• فقط یک موقعیت خالص وجود دارد.

اما در Hedge Mode:

• لانگ و شورت به‌صورت همزمان قابل نگهداری هستند.

به همین دلیل Hedge Mode انعطاف بیشتری در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد.

برای دریافت آموزش‌ها و آپدیت‌های رایگان بازار، همین حالا در کانال ما جوین شو.

چه زمانی از One-way Mode استفاده کنیم؟

این حالت برای افراد زیر مناسب‌تر است:

• کاربران مبتدی
• معامله‌گران روزانه
• افرادی که تنها یک جهت بازار را معامله می‌کنند
• کسانی که مدیریت ساده‌تر را ترجیح می‌دهند

اگر استراتژی شما بر اساس خرید یا فروش مستقیم است، One-way Mode گزینه مناسبی خواهد بود.

چه زمانی از Hedge Mode استفاده کنیم؟

Hedge Mode بیشتر برای این افراد کاربرد دارد:

• معامله‌گران حرفه‌ای
• کاربران با چند استراتژی همزمان
• مدیران سرمایه
• معامله‌گران دارای پوزیشن‌های بلندمدت

این کاربران معمولاً به انعطاف بیشتری در مدیریت ریسک نیاز دارند.

آیا تغییر حالت پس از باز شدن معامله امکان‌پذیر است؟

در بسیاری از پلتفرم‌های فیوچرز، از جمله بیت یونیکس، برای تغییر بین One-way Mode و Hedge Mode باید ابتدا تمام پوزیشن‌های باز و سفارش‌های فعال را ببندید.

به همین دلیل بهتر است قبل از شروع معامله، حالت موردنظر خود را انتخاب کنید.

تاثیر One-way و Hedge روی لیکوئید شدن

بسیاری از کاربران تصور می‌کنند Hedge Mode از لیکوئید شدن جلوگیری می‌کند.

اما این تصور درست نیست.

هر دو حالت همچنان تحت قوانین مارجین و لیکوئیدیشن قرار دارند.

تنها تفاوت این است که در Hedge Mode می‌توانید ریسک خود را بهتر مدیریت کنید.

آیا Hedge Mode همیشه بهتر است؟

خیر.

برخی معامله‌گران بدون نیاز واقعی از Hedge Mode استفاده می‌کنند و در نتیجه مدیریت معاملات برای آن‌ها پیچیده‌تر می‌شود.

اگر استراتژی مشخصی برای پوشش ریسک ندارید، One-way Mode معمولاً انتخاب ساده‌تر و مناسب‌تری است.

نحوه فعال کردن One-way Mode یا Hedge Mode در بیت یونیکس

معمولاً این گزینه در صفحه معاملات فیوچرز قرار دارد.

برای تغییر حالت:

1. وارد بخش Futures شوید.
2. تنظیمات Position Mode را باز کنید.
3. One-way Mode یا Hedge Mode را انتخاب کنید.
4. تغییرات را تأیید نمایید.

البته ممکن است ظاهر منوها با به‌روزرسانی‌های جدید کمی متفاوت باشد.

اشتباهات رایج کاربران

برخی کاربران هنگام استفاده از این قابلیت دچار اشتباه می‌شوند.

برای مثال:

• تفاوت دو حالت را نمی‌دانند.
• ناخواسته Hedge Mode را فعال می‌کنند.
• تصور می‌کنند Hedge Mode مانع لیکوئید شدن می‌شود.
• بدون استراتژی مشخص از دو پوزیشن متضاد استفاده می‌کنند.
• قبل از تغییر حالت، معاملات باز خود را نمی‌بندند.

اجتناب از این اشتباهات می‌تواند مدیریت معاملات را بسیار ساده‌تر کند.

برای دریافت تحلیل‌های کریپتو، فارکس و طلا، همین حالا وارد کانال رایگان ما شو.

سوالات متداول

One-way Mode چیست؟

حالتی است که در آن فقط یک موقعیت خالص لانگ یا شورت روی هر جفت‌ارز نگهداری می‌شود.

Hedge Mode چیست؟

حالتی است که امکان نگهداری همزمان پوزیشن لانگ و شورت روی یک جفت‌ارز را فراهم می‌کند.

کدام حالت برای مبتدیان بهتر است؟

معمولاً One-way Mode به دلیل سادگی بیشتر برای کاربران تازه‌کار مناسب‌تر است.

آیا Hedge Mode از لیکوئید شدن جلوگیری می‌کند؟

خیر. این حالت فقط ابزار بهتری برای مدیریت ریسک فراهم می‌کند.

آیا می‌توان بین این دو حالت جابه‌جا شد؟

بله، اما معمولاً باید ابتدا تمام سفارش‌ها و پوزیشن‌های فعال را ببندید.

جمع‌بندی

One-way Mode و Hedge Mode دو روش متفاوت برای مدیریت پوزیشن‌ها در معاملات فیوچرز بیت یونیکس هستند. در حالت One-way تنها یک موقعیت خالص روی هر جفت‌ارز وجود دارد و مدیریت معاملات ساده‌تر است. در مقابل، Hedge Mode امکان نگهداری همزمان لانگ و شورت را فراهم می‌کند و انعطاف بیشتری در اختیار معامله‌گران حرفه‌ای قرار می‌دهد.

اگر تازه وارد بازار فیوچرز شده‌اید، One-way Mode معمولاً انتخاب مناسب‌تری است. اما اگر از استراتژی‌های پیشرفته استفاده می‌کنید و قصد پوشش ریسک یا مدیریت چند موقعیت معاملاتی را دارید، Hedge Mode می‌تواند ابزار قدرتمندتری برای شما باشد.

مقالات جدید؛

بررسی کارمزد تبدیل ارزها به یکدیگر (Convert) در صرافی بیت یونیکس

محدودیت‌های برداشت روزانه برای حساب‌های بدون احراز هویت در بیت یونیکس چقدر است؟

شرایط و قوانین برداشت بونوس‌ها و ووچرهای پاداش در بیت یونیکس