در معاملات فیوچرز، آگاهی از قیمت لیکویید شدن یکی از مهمترین بخشهای مدیریت ریسک است. اگر قیمت بازار به محدوده لیکویید شدن برسد و موجودی حساب برای حفظ پوزیشن کافی نباشد، سیستم صرافی میتواند معامله را بهصورت اجباری ببندد. به همین دلیل، Bitunix قیمت تقریبی لیکویید شدن یا Estimated Liquidation Price را در صفحه معاملات نمایش میدهد تا معاملهگران بتوانند میزان ریسک خود را بهتر ارزیابی کنند.
در ادامه با مفهوم این شاخص، نحوه مشاهده آن، عوامل مؤثر بر تغییر قیمت لیکویید شدن و روشهای کاهش ریسک آشنا میشویم.
برای ورود و یا ثبت نام در بیت یونیکس کلیک کنید.
Estimated Liquidation Price چیست؟
Estimated Liquidation Price به قیمتی گفته میشود که در صورت رسیدن Mark Price به آن، احتمال لیکویید شدن پوزیشن وجود دارد.
این مقدار بهصورت لحظهای محاسبه میشود و با تغییر شرایط حساب، مقدار آن نیز تغییر میکند.
بنابراین، این عدد تنها یک برآورد از قیمت لیکویید شدن است و نباید آن را یک قیمت قطعی در نظر گرفت.
چگونه قیمت تقریبی لیکویید شدن را مشاهده کنیم؟
پس از ورود به بخش Futures و باز کردن یا ایجاد یک پوزیشن، اطلاعات مربوط به همان معامله در قسمت Positions نمایش داده میشود.
در این بخش معمولاً موارد زیر قابل مشاهده هستند:
- قیمت ورود (Entry Price)
- قیمت مارک (Mark Price)
- سود و زیان شناور (PnL)
- مارجین
- اهرم
- Estimated Liquidation Price
با بررسی این قسمت، میتوانید فاصله قیمت فعلی بازار تا قیمت تقریبی لیکویید شدن را مشاهده کنید.
Estimated Liquidation Price چگونه محاسبه میشود؟
Bitunix این مقدار را بر اساس عوامل مختلف محاسبه میکند.
مهمترین عوامل عبارتاند از:
- قیمت ورود
- میزان اهرم
- مقدار مارجین
- نرخ مارجین نگهداری (Maintenance Margin)
- سود یا زیان شناور
- نوع مارجین (Cross یا Isolated)
با تغییر هر یک از این عوامل، قیمت تقریبی لیکویید شدن نیز تغییر خواهد کرد.
برای یادگیری و رصد حرفهای بازارهای مالی، از کانال رایگان ما شروع کن.
چرا قیمت لیکویید شدن تغییر میکند؟
بسیاری از کاربران تصور میکنند این قیمت ثابت است، اما چنین نیست.
برای مثال، در شرایط زیر مقدار آن تغییر میکند:
- افزایش یا کاهش مارجین
- تغییر اهرم
- فعال شدن Auto Margin
- افزایش سود یا زیان شناور
- تغییر نوع مارجین
در نتیجه، بهتر است هنگام باز بودن معامله، این عدد را بهصورت دورهای بررسی کنید.
تفاوت Estimated Liquidation Price و Mark Price
این دو مفهوم با یکدیگر تفاوت دارند.
Mark Price قیمت مرجعی است که صرافی برای محاسبه سود و زیان و بررسی شرایط لیکویید شدن از آن استفاده میکند.
اما Estimated Liquidation Price نشان میدهد اگر Mark Price به مقدار مشخصی برسد، احتمال فعال شدن فرآیند لیکویید شدن وجود دارد.
چرا ممکن است قبل از رسیدن قیمت بازار به Estimated Liquidation Price لیکویید شویم؟
یکی از سؤالهای رایج کاربران همین موضوع است.
دلیل آن این است که Bitunix برای بررسی شرایط لیکویید شدن از Mark Price استفاده میکند، نه آخرین قیمت معامله (Last Price).
در بازارهای پرنوسان ممکن است Mark Price زودتر از Last Price به محدوده لیکویید شدن برسد و در نتیجه، سیستم فرآیند لیکویید شدن را آغاز کند.
چگونه فاصله قیمت لیکویید شدن را بیشتر کنیم؟
اگر میخواهید احتمال لیکویید شدن کاهش پیدا کند، میتوانید از روشهای زیر استفاده کنید:
- مارجین بیشتری به پوزیشن اضافه کنید.
- اهرم کمتری انتخاب کنید.
- حجم معامله را کاهش دهید.
- از قابلیت Auto Margin در صورت نیاز استفاده کنید.
- برای معاملات خود حد ضرر تعیین کنید.
البته هیچیک از این روشها حذف کامل ریسک را تضمین نمیکنند.
نکات مهم هنگام بررسی Estimated Liquidation Price
برای مدیریت بهتر معاملات، این نکات را رعایت کنید:
- فقط به قیمت لیکویید شدن توجه نکنید و وضعیت مارجین را نیز بررسی کنید.
- تغییرات Mark Price را زیر نظر داشته باشید.
- از اهرمهای بسیار بالا استفاده نکنید.
- حد ضرر را فراموش نکنید.
- وضعیت پوزیشن را بهصورت منظم کنترل کنید.
علاوه بر این، بهتر است همیشه فاصله مناسبی میان قیمت فعلی بازار و قیمت تقریبی لیکویید شدن حفظ کنید.
اشتباهات رایج کاربران
برخی معاملهگران هنگام بررسی قیمت لیکویید شدن اشتباهاتی انجام میدهند.
برای مثال:
- Estimated Liquidation Price را با Last Price اشتباه میگیرند.
- تصور میکنند این عدد همیشه ثابت است.
- فقط به این شاخص توجه میکنند و مدیریت ریسک را نادیده میگیرند.
- از اهرمهای بسیار بالا استفاده میکنند.
- بدون تعیین حد ضرر وارد معامله میشوند.
اگر از این اشتباهات دوری کنید، کنترل بهتری بر ریسک معاملات خود خواهید داشت.
برای دریافت تحلیلهای کریپتو، فارکس و طلا، همین حالا وارد کانال رایگان ما شو.
سوالات متداول
Estimated Liquidation Price چیست؟
قیمت تقریبی لیکویید شدن است که نشان میدهد در صورت رسیدن Mark Price به آن، احتمال بسته شدن اجباری پوزیشن وجود دارد.
آیا Estimated Liquidation Price ثابت است؟
خیر. این مقدار با تغییر مارجین، اهرم، سود و زیان شناور و سایر پارامترهای حساب بهصورت لحظهای تغییر میکند.
آیا لیکویید شدن بر اساس Last Price انجام میشود؟
خیر. در Bitunix معیار اصلی برای بررسی شرایط لیکویید شدن، Mark Price است، نه آخرین قیمت معامله.
چگونه میتوان احتمال لیکویید شدن را کاهش داد؟
با کاهش اهرم، افزایش مارجین، مدیریت حجم معامله، استفاده از حد ضرر و رعایت اصول مدیریت سرمایه میتوان ریسک لیکویید شدن را کاهش داد.
آیا Estimated Liquidation Price قیمت دقیق لیکویید شدن است؟
خیر. این مقدار یک برآورد لحظهای است و با تغییر شرایط حساب یا بازار ممکن است تغییر کند.
جمعبندی
Estimated Liquidation Price یکی از مهمترین شاخصهای مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز Bitunix است. این عدد به شما نشان میدهد در صورت ادامه حرکت نامطلوب بازار، پوزیشن در چه محدودهای ممکن است وارد فرآیند لیکویید شدن شود. از آنجا که این مقدار بر اساس Mark Price، میزان مارجین، اهرم و وضعیت لحظهای حساب محاسبه میشود، امکان تغییر مداوم آن وجود دارد.
برای کاهش ریسک، بهتر است علاوه بر بررسی قیمت تقریبی لیکویید شدن، از اهرم مناسب استفاده کنید، مارجین کافی در اختیار داشته باشید، حد ضرر تعیین کنید و وضعیت پوزیشنهای خود را بهصورت منظم زیر نظر بگیرید.
مقالات بیشتر؛
بهترین تعداد Grid برای معاملات ارز دیجیتال در بیت یونیکس
